Zonas de liquidez fija
Introducción:
Veremos en este artículo como aunque el mercado tenga una dirección clara establecida en la estructura mayor(alcista), podemos aprovechar los retrocesos en zonas determinantes para buscar probabilidades a nuestro favor en la microestructura(buscar entradas a contratendencia). Estrategia operativa de tape reading, scalping basado en una recopilación de datos de mercado en tiempo real que interpretándose de una forma adecuada dan un resultado estadístico de probabilidad exitosa.
Parámetros de la operativa
Nombre de la operativa: Scalping en Long Term High Limit
Tipo de estrategia: Técnicas de Tape reading, scalping
Software: Bookmap y ATAS
Indicadores: Volumen en tiempo, Volume profile en precio, Volume Dots, Time and sales, Order Book y Mapa de limitadas
Timeframes: Estructura de mercado en 4 horas y Operativa en 5 minutos
Producto financiero: Derivado de futuros ticker NQ (Índice Nasdaq100)
Gestión del riesgo: 1:2 (editable)
Entrada a mercado: 12994
Stoploss: 13006
Proffit taget: +15 puntos
Contexto
Tenemos un mercado claramente alcista si observamos un gráfico en una temporalidad de largo plazo como puede ser un chart de 4 horas y teniendo configurado el volumen en precio calculado por cada mes, concluímos que la dinámica del precio de momento es alcista. Secuencia de máximos y mínimos crecientes. Un sector tecnológico que es el que despunta en los mercados financieros a día de hoy. ¿Hasta cuando?.. no tenemos la bola de cristal si dispongo de datos para deciros que de momento el mercado tecnológico es alcista.
Un mercado alcista en el largo plazo pero que ofrece millones de oportunidades cada día para los grandes especuladores. Por esta razón no quita, que busquemos operaciones a contratendencia… sabiendo que en el largo plazo todo sube, pero timeframes más pequeños, continuamente hay jugadas especuladoras, que con un análisis técnico profesional basado en datos, podemos aprovechar para “sacar tajada” y batir al mercado.
La operativa que paso ahora a detallar no es ninguna estrategia automatizada y que siempre funcione! tratar el trading de corto plazo de esta forma pienso que es un error. Para mi nunca hay una entrada igual que otra. Todas tienen sus connotaciones. En este caso os explicaré el proceso de una entrada scalper alineándome con la oferta de mercado.
Proceso operativo
Teníamos al activo cotizando en unos entornos ya próximos a un gran nivel psicológico como son los 13000 puntos, donde sabemos que es muy relevante este nivel por 2 razones:
- De llegar seguiría marcando máximos históricos
- En ese nivel hay ruído y pasarán cosas probablemente
Teniendo esos 2 puntos claros comenzamos a estudiar en el corto plazo la estructura que va siguiendo el precio y comenzamos a analizar datos que vamos recogiendo.
Vamos a trabajar con 2 plataforma de datos. La primera de ellas será Bookmap que nos ayudará a interpretar niveles de liquidez y con Atas observaremos las áreas de valor, la fuerza que tiene el precio así como la participación institucional en el mercado y desde este software también introduciremos la entrada a mercado.
Plataforma Bookmap (Trabajando niveles de liquidez)
Como decíamos el nivel de los 13000 puntos es interesante para observar. Y cuando ponemos nuestra lupa en ese nivel desde la plataforma Bookmap observamos como los 13000 puntos nos lo marcan como un nivel muy líquido. Eso se traduce en muchas órdenes pendientes a ejecutarse en ese nivel de precios. Son órdenes que si no dispones de una data de level 2 no puedes tener acceso a este tipo de información. En un gráfico de velas japonesas no puedes encontrar esta información. Sólo con herramientas de liquidez y la única forma de tener acceso a ello es obtener la data de leve 2 y tener también un software que te informe de ello, ya se a través de bookmap con un mapa de limitadas o bien desde un Order Book o libro de órdenes como tienen plataformas como Atas, Ninjatrader.
Decíamos que esos 13000 es un nivel que nuestro software nos marca como líquido. Tiene muchos matices el decir que en esos 13000 puntos existe mucha liquidez. El tratamiento de las órdenes limitadas, como primera idea tenemos que saber que su función es contener al precio, debemos de conocer el mecanismo de cruce de órdenes para entender un poco todo, pero si hacemos un símil de los mercados es como si en este caso el precio llegase a un muro y choca… para romper ese muro se necesita fuerza y ahí es donde entra todo nuestro análisis de datos del flujo de órdenes para desglosar esa fuerza (Volumen en tiempo y precio, Order Flow, imbalances, delta, clusters…).
Esto es la idea más básica de lo que puede llegar a ser una orden limitada pero no es del todo cierto esa idea. Porque debemos de saber que cuando hay X órdenes limitadas en ciertos niveles de precios, pues no todo será para interactuar en el mercado, puede ser que esa liquidez cuando el precio se vaya acercando a ella desaparezca.. con lo que ya estaríamos entrando en otros conceptos de tape reading que no viene ahora al caso.
Retomando la operativa planteada, lo que sí observamos, es que en esa zona de 13000 puntos la liquidez que hay no es puesta al momento sino que estamos observando que es una liquidez duradera en tiempo e inamovible y cuando eso es así estadísticamente al primer testeo no suele tener continuidad en este caso si suponemos que rompe para ir al alza. Por tanto lo que busco es que vaya a la zona y en el momento que observe cierto agotamiento bien sea porque esas limitadas absorben la contrapartida y después de esa absorción algún indicio de entradas a mercado en forma de órdenes de ventas y agresiones al Bid, aquí será donde ponga mis probabilidades en juego y opte por una entrada a mercado por el lado bajista. A este tipo de liquidez permanente y duradera se le denomina Long Term High Limit (Órdenes limitadas que han sido colocadas y fijadas en un plazo de tiempo de más de 2 horas, siempre estimando yo esa observación). Cuando observo esas limitadas, me planteo estrategias de entradas. En este caso siendo el nivel que es y el tipo de limitada fija y mantenida en tiempo, planteó un escenario de cortos, buscando unos puntos rápidos, que conociendo el Nasdaq sabemos que los recorre rápidamente.
Timeframes 5 minutos
Desde este gráfico voy a tener el control de la operativa. Es desde aquí donde lanzaré la orden a mercado y desde donde de forma discrecional tenga todo el control. Uso siempre gráficos de 5 y 15 minutos normalmente, porque bajar más temporalidad me parece que el ruido es demasiado y los datos se pueden transgiversar. Creo que un timeframe de 5 minutos para este activo es el idóneo bajo mi punto de vista y mi experiencia.
Uso la herramienta de graficación de Atas, porque nos pone a disposición un excelente pack de indicadores relacionados con el volumen y necesarios para una operativa basada en datos en tiempo real..
En el gráfico de 5 minutos tenemos configurado el área de valor del día transcurrido. Esta operación realizada la hice antes de comenzar la sesión americana. Lo digo y recalco esto porque quiero deciros que en el trading especulativo no hay una hora X para tener que ponerme a trabajar. Aquí debes de saber que si trabajas con un instrumento financiero de derivados como es el futuro, pues tienes 23 horas dónde encontrar oportunidades operativas. Si es verdad que las aperturas sobre todo del mercado americano son las que mejores oportunidades nos brindarán pero debes de saber también que no es lo mismo tradear un Nasdaq que un Sp500, el primero de ellos es muy volátil.
En el gráfico de 5 minutos es donde realizamos la entrada. Observamos una salida del precio del área de valor del día, por tanto puede que ya esté comenzando a desequilibrar y buscar tendencia algo que yo pongo en cuarentena y que pienso que no darán el tendencial alcista tan rápido por 2 motivos:
- Estadísticamente antes de comenzar sesión es difícil que estas áreas de valor sean rotas y el precio salga disparado
- Estamos en la zona de liquidez fija que observamos con bookmap donde espero un testeo en esos 13000 para entrar en lado vendedor.
Entrada Corto al mercado
Siempre tengo por costumbre evitar poner mi entrada en un número redondo, puesto que se de antemano que hay ya de por si hay muchas órdenes pendiente a ejecutarse y pueden pasar muchas cosas.
Tengo claro ya la decisión operativa y es cuestión de esperar reacción en esos 13000 y si el precio efectivamente gira en esos niveles a la baja, pulso el botón de vender a mercado y subirme del lado de la oferta. Sabiendo que el mercado en el largo plazo está siendo alcista, pero la operativa de scalping y sobre todo una gestión de la posición muy férrea arriesgando poco y buscando un breakeven rápido puede darme lo que busco.
El precio toca los 13000 puntos y recorre algunos puntos más pero rápidamente observamos que esa liquidez sigue intacta y lo que es más importante comenzamos a detectar grandes órdenes agresivas de ventas que impulsan rápidamente el precio a la baja.Esto lo podemos observar viendo el Time and sales o el order flow también donde aparecen imbalances en Bid que denotan participación por el lado de la oferta y eso hace que empuje el precio hacia abajo. Efectuamos nuestra orden de venta con un stop ceñido y protegiéndonos justo en la zona donde se ha hecho los últimos máximos en los entornos de 13006,50 y entrando a mercado en los 12994 con un objetivo de toque al Vpoc del día situado en los 12975.
Gestión de la operativa
El objetivo de proffit era un ratio beneficio de 1:2 sin automatizar mi entrada, gestionando de forma discrecional mi operativa. A partir de ahí, si la operativa corre a mi favor ampliamos lógicamente mi ratio de beneficio. La gestión monetaria es el factor más importante en mi operativa. Finalmente cierro la operación con un breakeven +15 puntos.
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